[ETF 투자] YieldMax ETF란 무엇인가? - 투자 전략(CONY, TSLY)

*본 글은 투자를 권유하는 글이 아닌, 개인의 공부 목적으로 작성된 글임을 서두에 밝힙니다.

내가 가끔 들어가는 모 주식 커뮤니티에서는, Yieldmax와 고배당 종목을 포트폴리오에 넣고 인증하는 사람들이 요즘 자주 보인다.

주식을 잘 모르는 나는, Yield max니 TSLY니 CONY니 하는 종목들이 다소 생소하지만 높은 수익인증글을 보면 관심 또한 가는 것이 사실이다.

그래서 오늘은 Yieldmax에서 상장한 ETF는 무엇이 있는지 알아보고 어떤 전략을 가지고 투자를 해야 할 지에 대한 개인적인 정리를 해보려고 한다.

YieldMax ETF란?

YieldMax의 상품 대부분은 주식 혹은 코인을 기반으로 한 ETF상품으로, 주식 자체의 상승 가능성뿐만 아니라 커버트콜 옵션 판매 프리미엄을 통해 수익을 극대화하는 전략을 채택한 상품이다.

여기서 특히 옵션 매도를 통한 안정성과 유동성이 큰 강점인데, 2024년 현재 yieldmax에서 나온 상품들의 조합으로 주배당이 가능하기 때문에 투자 중 유동성 확보에는 확실한 강점이 있다고 할 수 있다.

YieldMax ETF의 특징을 정리해서 살펴보면

1. 높은 수익 가능성

가격 상승과 더불어 커버드콜 옵션 판매를 통한 수익 극대화를 추구한다. 상품 대부분이 코인, 테슬라, MS 등  인기 있고 리스크가 크지만 고수익의 종목을 투자하기 때문에 주식 자체의 성장가능성과 이를 일부 상쇄하는 높은 배당률을 통한 수익을 기대할 수 있다.

2. 배당 이상의 추가 수익

앞서 말한 것처럼, 파생상품과 옵션 판매를 통한 추가적인 수익과 안정성 확보도 가능합니다. 사실 이 부분은 직접 투자를 해본 적이 없어 정확히는 이해가 안 되는데, 고배당과 자산 하락리스크를 일부 해소할 수 있는 방법이라고 합니다.

3. 주가 하락 리스크

이런 고배당 상품이 항상 문제가 되는 지점은 주가 하락이다. 배당률과 운용보수가 높은 반면 주식가격이 빠지는 순간 etf에 투자한 원금이 녹아내리는 경우가 많다. 해서 투자를 시작하기 전 충분한 고민과 전략이 필요하다.

다시 모 커뮤니티 얘기로 돌아와서, yieldmax 상품들을 두고 "원금 녹여먹기"라는 얘기를 자주 한다. 일부 상품의 경우 연 배당률이 100%를 넘는 경우도 있어서, 원금 하락과 높은 배당을 따져가며 배당 수익이 원금회수를 넘어갈 타이밍을 노려 단기로 투자하는 전략을 가져가는 듯하다.

YieldMax ETF의 주요 상품

1. TSLY

테슬라(Tesla)의 TSL, 테슬라에 투자하는 상품이다. 이런 커버트콜 옵션판매를 하는 상품들은 대부분 최근 핫하고 공격적인 주식성장이 기대되거나 시총이 높은 상품들을 대상으로 하는 경우가 많다.


2. APLY

애플의 APLY, 애플의 안정적인 우상향 곡선에 옵션을 곁들인 상품이다. 다른 상품들에 비해 상대적으로 안정적인 편이라고 할 수 있다.


3. NVDY

엔비디아(NVIDIA) 주식에 투자하는 상품이다. 올해 뜨거운 반도체 업종의 높은 성장 가능성과 함께 옵션 매도를 통해 추가 수익을 얻을 수 있는 ETF이다. (어제 주식상승으로 인해 순간적으로 시총 1위가 애플에서 엔비디아로 바뀌었다던데, 엔비디아의 상승은 언제까지일지도 궁금하다. 다음에 기회가 있다면 자세히 정리해 볼 것 )

4. CONY

비트코인에 투자하는 상품이다. 더 이상 무슨 말이 필요할까

YieldMax ETF, 나에게 적합할까?

TSLY, CONY 같은 상품들은 작은 시드와 충분한 시간과 노력이 부족한 나 같은 투자자에게는 사실 적합하지 않은 상품이다.

변동성이 큰 주식에서 커버드콜 옵션이 안정성을 준다고도 볼 수 있지만, 근래의 흐름은 자산 가치 하락은 디폴트이고, 고백당만을 무지성으로 노리는 상품 같다는 느낌이 들기도 한다.

하지만 취급하는 종목자체가 매력적이고, 항상 높은 성장가능성을 가지고 있기 때문에 매력적인 상품임에는 틀림없다. 때문에 후에 유사한 상품이 있다면 큰 시드를 이용한 단기 투자를 통해 한번쯤 대박을 노려보고 싶은 상품이기도 하다.

(단순 재미로 할게 아니라 투자자는 항상 리스크를 인지하고, 자신에게 맞는 전략을 세워야 한다는 사실을 꼭 인지할 필요가 있다. 위의 상품들은 복잡한 전략이 포함된 상품이므로, 투자에 앞서 충분한 이해와 연구를 해야 된다는 사실을 꼭 인지하자)

단순 정리용으로 투자 관련된 블로그 글을 작성하고 있는데, 글 자체의 전문성이 많이 부족하다고 생각합니다. 다음번에는 저의 포트폴리오와 함께 개별 상품을 디테일하게 분석해 보도록 하겠습니다.